Defi是什麼

Defi是什麼?風險高嗎?3分鐘認識「去中心化金融」

Defi是什麼? Defi就是去中心化的金融服務(Decentralized Finance),可以把它想像成一個虛擬世界的金融體系,在這金融體系裡沒有任何銀行機構做中介,也沒有政府與法規的管制,聽起來沒人管的Defi風險一定很高?其實不然,因為在區塊鏈上實現之後,全世界認同且使用的人口不斷增加,在認識Defi之前我們必須了解區塊鏈最重要的三個特性:

  1. 去中心化 :「分散式帳本概念」的應用,將訊息儲存在區塊上,由多個節點去管理,沒有任何一個人、一個公司、或一個政府可以介入。
  2. 不可篡改性:因所有的訊息會儲存在千千萬萬的區塊上,就算是駭客也沒有辦法同時駭進去所有的區塊,因此資料無法被篡改。
  3. 公開透明性:在區塊鏈裡,所有訊息都是公開透明的。

Defi是什麼?

Defi去中心化的金融服務(Decentralized Finance),透過區塊鏈的技術,將所有的交易、存款、投資或是衍生品的服務都建立在公共且去中心化的區塊鏈網路上, 利用智能合約來完成這些服務,無須透過第三方的監管認證,大大的降低了人力成本與時間成本,因此在Defi中產生的交易手續費往往相對便宜,甚至也有滿多服務是完全不用手續費的。

而傳統中心化金融服務Cefi(Centralized Finance)像是銀行、保險業、證卷公司等等,都需要一個中心化的監管單位,控制一切的金流、交易等等服務,這個過程需要消耗大量的人力與時間。

Defi在區塊鏈上的3大優勢:

金融服務門檻低 — 不需要經過任何審核等過程,只需要快速註冊「虛擬貨幣錢包」就能進行存取。

輕鬆便利效率高 所有的金流往來過程,都能夠靠智能合約的自動化程式完成,大幅降低人力與時間成本,輕鬆享有多樣化的金融服務。

交易紀錄公開透明 — 傳統中心化金融機構看似穩定的系統,交易過程往往讓人無從得知,有可能長時間累積而爆發。而在Defi上所有交易紀錄都會即時上鏈,讓所有參與者都可以看見公開透明的交易數據。

Defi金融

金融轉帳與消費流程:

  • Cefi中心化金融服務:轉帳方→轉帳方銀行→第三方機構→入賬方銀行→收帳方
  • Defi去中心化的金融服務:轉帳方→區塊鏈認證紀錄→收帳方
Defi借貸

金融借貸:

  • Cefi中心化金融服務:放款方⇆銀行⇆貸款方
  • Defi去中心化的金融服務:放款方⇆貸款方

※部分Defi平台還是會收取手續費,但省去在銀行填寫一堆文件資料、擔保品等,直接在平台上快速完成服務。

Defi定義與現況

Defi的定義其實不受限於區塊鏈上,而是不論在任何技術下,只要能達到真正的去中心化金融服務都可以稱做Defi。

以目前區塊鏈Defi的狀況來說,也許只能說是「分佈式金融」,因為實在難以擺脫「可信任的第三方」為基礎架構,多少都會有中心化的影子,所以現在大致上只要在區塊鏈上透過智能合約執行的金融協議都統稱為Defi。

※真正的Defi不受限於區塊鏈上,只是因為區塊鏈的智能合約可以很好的處理這些去中心化的金融服務。

Defi的5個常見分類與應用

Defi分類

去中心化交易所 DEX (Decentralized Exchange):最主要的換幣交易(SWAP)多使用自動做市商(AMM)來進行,還有提供單幣質押挖礦(STAKE) 、流動性挖礦(LP)等服務的金融服務平台, 藉由智能合約的運行,完成多樣的金融服務。

例:UniswapPancakeSwapCurve Finance

借貸協議(Lending):透過抵押虛擬貨幣的方式進行借貸服務,靈活運用持有的虛擬貨幣資產。

例:AaveCompoundAnchor

質押(Staking):質押挖礦就是將虛擬貨幣放在某平台上,通常都需要有一定的鎖倉時間,期間內無法動用這筆資金,鎖倉結束後可以獲得報酬。

收益聚合器(Yield Aggregator):可以說是Defi世界中的基金公司,支持多種的Defi協議,將協議整合至一個平台上,減少用戶的操作、費用以及提高用戶的收益。

跨鏈橋(Bridge):所有的區塊鏈都是獨立的,不同區塊鏈中的加密貨幣無法直接轉移。跨鏈橋的存在就是為不同的區塊搭上一座「橋」,允許加密貨幣、數據、資源在不同區塊鏈進行轉移。

Defi風險

Defi風險

如果拿Defi與傳統金融相比較,風險明顯高出許多,通常高報酬就有高風險也是很合理,但我個人認為Defi的迷人之處就是有機會可以用「相對低的風險來換取相對高的報酬」。

我們一般小平民最需要注意的風險就是「虛擬貨幣的高波動性」以及「眾多的詐騙」,Defi的高報酬都很吸引人,但是超高報酬都有更高的風險,而風險到底來自哪裡?最好都要DYOR做好研究,不要一股腦看到幾百%的年化報酬就衝進去。

幣圈除了常見的詐騙之外,還有很多程式碼的錯誤或智能合約的漏洞,造成龐大的損失,就連知名的平台都常會出現這樣的問題,來自區塊鏈的「不可篡改性」是天使同時也是惡魔,因為它造成智能合約的漏洞無法被修改的一直存在…

最後Defi與法幣相比,法幣有國家及中央當後盾;而Defi的監管問題卻很難克服,許多非法交易、洗錢等狀況都是Defi要面對的難題,因此我覺得Defi成為可靠的金融服務,還需要很長一段時間。

目前還算是幣圈小萌新,希望可以透過作筆記分享與學習,有任何問題都可以在下面留言,或是透過【聯繫我們】與我們交流唷!

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